Lidgerwood's Renaissance Zone

Applications for commercial properties shall meet the following requirements: 

1. The minimum investment is $25,000. The investment shall also be at least 50% of the  current true and full value in order to qualify for incentives up to five years. To qualify  for years six, seven, and eight the investment shall be at least 75% of the current true  and full value.  Note: The minimum investment percentage for mixed‐use projects shall be calculated  according to the relative share of commercial square feet to residential square feet (e.g.,  the owner intends to renovate an entire vacant building with their primary residence on  the second floor and retail space on the first floor).

2. The capital expenditures countable towards the minimum investment requirements  include: 

• Expenses for repair, replacement, or renovation of a building’s foundation, roof,  wall, electrical, plumbing, HVAC, windows, entrances, elevators, safety‐related  items, ADA compliant accessibility improvements, other improvements which are  permanent and integral to the building and its use.  
• Items that will extend the life span of the building and its individual elements. 
• Exterior site improvements such as drainage, landscaping, and signage. 
• Interior improvements such as flooring, wall coverings, and built in cabinetry. 

3. Furniture, equipment, and other items that are removable from the premises are not  eligible. 

4. The project shall be consistent with the City’s comprehensive plan, zoning ordinance,  and any applicable health and safety ordinances. 

5. The property must not have had a RZ incentive within thirty years of the prior  incentive’s completion date.  Note: A business leasing and carrying out leasehold improvements within a building that  previously had or is currently receiving an RZ incentive is eligible.  

6. The use of grant funds as the sole source of investment will not qualify a taxpayer for  any exemption or credit. Grant funds may not be used to counted in determining if the  cost of the project meets or exceeds the minimum investment threshold.   

7. Rehabilitation must conform to the requirements of ND State Building Code, Energy  Code and other pertinent adopted codes that ensure the health and safety of  occupants. 

8. Lease only projects will only be approved in structures which meet building codes, the  zoning ordinance, and conform with the comprehensive plan. 

9. The applicant must have satisfied all state and local tax obligations and tax liens of  record for taxes owed to North Dakota or a political subdivision thereof, as required by  NDCC § 54‐35‐26, at the time of application. 

10. Approval by DCS shall be secured before the start of construction. Work completed prior  to said approval will not be counted towards the required levels of investment.  

11. Projects that include a historic preservation and restoration activity must also be  reviewed and approved by the State Historical Society in order to be eligible for  additional tax credits. 

12. The applicant shall not be delinquent with their city utility bills ‐ e.g., water, sewer, and  garbage – within the prior six months on all of their properties. 

Please refer to Commerce’s “Renaissance Zone Program Guidelines” for a complete description  of requirements and regulations pertaining to this program. Whenever the local Development  Plan and Commerce’s guidelines touch upon the same subject, the more stringent language  applies.  

Applications for single‐family residential properties shall meet the following requirements: 

1. The minimum investment is $15,000. The investment shall also be at least 20% of the  current true and full value in order to qualify for incentives up to five years.  

Note: The minimum investment percentage for mixed‐use projects shall be calculated  according to the relative share of commercial square feet to residential square feet (e.g.,  the owner intends to renovate an entire vacant building with their primary residence on  the second floor and retail space on the first floor). 

2. The capital expenditures countable towards the minimum investment requirements  include: 

• Expenses for repair, replacement, or renovation of a building’s foundation, roof,  wall, electrical, plumbing, HVAC, windows, entrances, elevators, safety‐related  items, ADA‐ compliant accessibility improvements, other improvements which are  permanent and integral to the building and its use. 
• Items that will extend the life span of the building and its individual elements.  
• Exterior site improvements such as drainage, landscaping, and signage. 
• Interior improvements such as flooring, wall coverings, and built in cabinetry.                                                                           

3. Furniture, equipment, and other items that are removable from the premises are not eligible. 
4. The project shall be consistent with the City’s comprehensive plan, zoning ordinance,  and any applicable health and safety ordinances. 

5. The property must not have had a RZ incentive within thirty years of the prior  incentive’s completion date.   Note: A business leasing and carrying out leasehold improvements within a building that  previously had or is currently receiving an RZ incentive is eligible.  

6. The use of grant funds as the sole source of investment will not qualify a taxpayer for  any exemption or credit. Grant funds may not be used to counted in determining if the  cost of the project meets or exceeds the minimum investment threshold. 

7. Rehabilitation must conform to the requirements of ND State Building Code, Energy  Code and other pertinent adopted codes that ensure the health and safety of  occupants. 

8. The applicant must have satisfied all state and local tax obligations and tax liens of  record for taxes owed to North Dakota or a political subdivision thereof, as required by  NDCC § 54‐35‐26, at the time of application. 

9. Approval by DCS shall be secured before the start of construction. Work completed prior  to said approval will not be counted towards the required levels of investment.  

10. Projects that include a historic preservation and restoration activity must also be  reviewed and approved by the State Historical Society in order to be eligible for  additional tax credits. 

11. The applicant shall not be delinquent with their city utility bills ‐ e.g., water, sewer, and  garbage – within the prior six months on all of their properties. 

Please refer to Commerce’s “Renaissance Zone Program Guidelines” for a complete description  of requirements and regulations pertaining to this program. Whenever the local Development Plan and Commerce’s guidelines touch upon the same subject, the more stringent language applies. 

In addition to the form Renaissance Zone Project Application (SF 59291),  all property owners are  required to submit the following supplemental information: 

1) Proof  of  ownership  of  property  for  rehabilitation  of  single‐family  homes  and  commercial buildings

2) Latest tax statement, accessible via Richland County’s Geographic Information System,  that proves the owner is not delinquent on their property taxes. 

3) Statement of intent to buy or a proof of purchase for an existing single‐family home or  a commercial building. 

4) Proof of a lease or agreement for a lease of a commercial property. 

5) Contractor’s  drawings  (including  floor  plan  and  profile  view  of  building)  and  cost  estimate  for  rehabilitation projects. The applicant can create their own drawings as  long as it is legible and usable by the Zone Administrator and City Council. 

6) For new construction, a statement of intent to build and including detailed description  of the building and location by legal description and street address. 

7) At its discretion, the City Council may require a document certifying credit worthiness  of the applicant by providing a letter from a bank or a lending company. 

8) For residential projects, a certification from the applicant indicating the property will  serve as their primary residence. 

9) A letter from the Richland County Assessor indicating that the applicant has no history  of tax delinquency in the past five years. 

10) A Certificate of Good Standing from the North Dakota Tax Department indicating that  the applicant is current in paying ND State income taxes. 

11) Estimate of annual state income tax to be exempt and the annual property tax to be  exempt. 

12) If  the  application  is  for  a  Historic  Preservation  project,  the  applicant  shall  request,  receive, and share to the Zone Administrator a letter of consultation from the North  Dakota  State  Historical  Preservation  Office  (SHPO).  The  letter must  say  the  project  meets historical preservation standards in order to claim any historical tax credits. 

Residential
An income tax credit is available for a single-family residence that is owned and used as the primary place of residence and has qualified as an approved Renaissance Zone project. The tax credit is equal to $10,000 per year over a five-year credit period.

Commercial
A business or investment income exemption is available to a taxpayer for income tax purposes which has qualified as an approved Renaissance Zone project. The exemption is allowed only with respect to the portion of the taxpayer’s North Dakota business or investment income that is attributable to the zone project property. The exemption is allowed in each year of a five-year exemption period.

New Residential Construction

1. All new residential construction must meet the zoning and building requirements of the City of Lidgerwood including the provisions of this plan.
2. Plans and application must be submitted and approved by the City Council and by the North Dakota Division of Community Services.
3. Must be the primary residence of the owner.