Residential Property

Applications for single‐family residential properties shall meet the following requirements: 

1. The minimum investment is $15,000. The investment shall also be at least 20% of the  current true and full value in order to qualify for incentives up to five years.  

Note: The minimum investment percentage for mixed‐use projects shall be calculated  according to the relative share of commercial square feet to residential square feet (e.g.,  the owner intends to renovate an entire vacant building with their primary residence on  the second floor and retail space on the first floor). 

2. The capital expenditures countable towards the minimum investment requirements  include: 

  • Expenses for repair, replacement, or renovation of a building’s foundation, roof,  wall, electrical, plumbing, HVAC, windows, entrances, elevators, safety‐related  items, ADA‐ compliant accessibility improvements, other improvements which are  permanent and integral to the building and its use. 
  • Items that will extend the life span of the building and its individual elements.  
  • Exterior site improvements such as drainage, landscaping, and signage. 
  • Interior improvements such as flooring, wall coverings, and built in cabinetry.                                                                           

3. Furniture, equipment, and other items that are removable from the premises are not eligible. 
4. The project shall be consistent with the City’s comprehensive plan, zoning ordinance,  and any applicable health and safety ordinances. 

5. The property must not have had a RZ incentive within thirty years of the prior  incentive’s completion date.   Note: A business leasing and carrying out leasehold improvements within a building that  previously had or is currently receiving an RZ incentive is eligible.  

6. The use of grant funds as the sole source of investment will not qualify a taxpayer for  any exemption or credit. Grant funds may not be used to counted in determining if the  cost of the project meets or exceeds the minimum investment threshold. 

7. Rehabilitation must conform to the requirements of ND State Building Code, Energy  Code and other pertinent adopted codes that ensure the health and safety of  occupants. 

8. The applicant must have satisfied all state and local tax obligations and tax liens of  record for taxes owed to North Dakota or a political subdivision thereof, as required by  NDCC § 54‐35‐26, at the time of application. 

9. Approval by DCS shall be secured before the start of construction. Work completed prior  to said approval will not be counted towards the required levels of investment.  

10. Projects that include a historic preservation and restoration activity must also be  reviewed and approved by the State Historical Society in order to be eligible for  additional tax credits. 

11. The applicant shall not be delinquent with their city utility bills ‐ e.g., water, sewer, and  garbage – within the prior six months on all of their properties. 

Please refer to Commerce’s “Renaissance Zone Program Guidelines” for a complete description  of requirements and regulations pertaining to this program. Whenever the local Development Plan and Commerce’s guidelines touch upon the same subject, the more stringent language applies.